密尔克卫：拟收购久帝化工70%股权，拓展化学品分销领域业务线

2022年9月5日，密尔克卫通过董事会审议，同意公司以自筹资金收购南京久帝化工有限公司70%股权，交易价格暂定为2.5亿元人民币。收购完成后，南京久帝化工有限公司将成为公司的控股子公司。

南京久帝化工有限公司是一家从事有机化工原料及精细化工品贸易的专业公司。公司在2010年成为道康宁（现为陶氏）品牌中国区授权代理商。在2020年初，公司成为杜邦交通与工业事业部大中华区经销商。公司现为陶氏公司中国地区经销商、日本东曹大中华区经销商、杜邦大中华区经销商。主营陶氏硅油、线性体、消泡剂、离型剂；日本东曹改性MDI、聚醚硅油、聚醚多元醇；杜邦工程塑料等产品，渠道多样，客户资源丰富，具有一定的竞争优势。

交易对公司的影响

密尔克卫本次收购久帝化工70%股权，是基于对标的公司进行分析与评价所做出的决策，通过标的公司的并入，公司在现有供应链服务的基础上，拓展化学品分销领域业务线，未来延伸亚太和北美地区的分销网络布局，为打造“超级化工亚马逊”进一步奠定基础。

标的公司现为陶氏有机硅（原道康宁）中国地区经销商、杜邦大中华区经销商、日本东曹聚氨酯大中华区经销商。依托现有客户基础和行业范围，未来将引入更多战略供应商。目前主营产品有：有机硅基础化工品、有机硅功能化学品（消泡剂、脱模剂、特种硅油等）、纸张离型剂、催化剂等各种助剂、特种硅橡胶、多种灌封导热粘接材料、工程塑料以及多种异氰酸酯类产品。涉足的重点行业有：汽车、电子、电器、新能源、纺织、工业加工等。拥有丰富的客户资源及稳定的供应商基础，具有一定的竞争优势。标的公司与公司在客户上具有良好的协同互补。此外，标的公司与公司为客户提供的服务体系、客户群体的服务要求也不尽相同，标的公司主要提供特种化工品分销板块相关服务，而公司能够整合双方的一站式化工供应链体系，为客户提供全方位多角度的高效服务，并根据供应链行业的快速发展，挖掘和拓展现有标的新的用户需求和服务范围。此外，标的公司在新能源汽车领域亦可提供多种产品解决方案服务，获得市场认可。

标的公司的业务主要分为仓库销售收入及直发销售收入，其中仓库销售收入占其业务比例较高。该业务收入需要由标的公司在单纯的产品分销及技术服务业务操作之外，为客户提供配套的仓储及运输服务，目前已在南京、上海、张家港等地拥有租赁仓库，在双方整合后，其可以依托公司现有7大集群资源，形成网络布局，从单纯的分销业务转化为一站式解决方案的提供，加强客户粘性。