五年产能将翻番 对己内酰胺是福是祸？

8月30日，内蒙古鄂尔多斯市鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司60万吨己内酰胺项目环境影响评价第一次公示。项目总投资117亿，位于鄂尔多斯市鄂托克旗棋盘井镇，项目分两期建设，一期建设27万吨环己酮生产装置；二期建设27万吨环己酮、60万吨己内酰胺、90万吨硫铵、1.5万吨轻质油等。

此前8月8日，恒逸石化发布公告，其子公司浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司投建的“40万吨己内酰胺扩能改造项目”已建成并正式投产运行，产能由原来的20万吨扩能到40万吨。

7月中旬，福建申远新材料有限公司年产100万吨的己内酰胺、聚酰胺一体化项目，一期40万吨己内酰胺项目试生产。二期60万吨己内酰胺、聚酰胺一体化项目已经动工，项目全部投产后年产值可达250亿元，税收约15亿元。

近期己内酰胺项目动作不断。己内酰胺作为重要的有机化工原料，主要用于生产PA6纤维（锦纶）和尼龙6（PA6）工程塑料和薄膜等。由于己内酰胺的生产原料为传统煤化工的液氨、氢气等，所以该项目也是传统化工产业转型升级和新旧动能转换的重要布局。

总需求300万吨，总产能600万吨

随着我国经济的稳定发展，纺织、汽车、电子、交通等行业对PA6的需求也在不断提高，使得近年来PA6聚合装置保持积极扩张态势，这使得对己内酰胺需求量的不断增加。至2018年底我国己内酰胺产能已将近370万吨，见表1。此外，目前我国工程塑料及薄膜消费比例远低于世界平均，更远低于发达国家水平，未来具有较大发展空间。预计2022年我国对己内酰胺的总需求量将超过300万吨。大规模产能的不断释放一体化的己内酰胺基地也将成为新常态。

表1 2018 年我国己内酰胺主要生产厂家情况

未来几年，我国仍将有浙江巴陵恒逸10万吨、山东方明化工10万吨、湖北三宁化工10万吨、内蒙古庆华集团20万吨、福建永荣科技有限公司60万吨、福建申远新材料二期60万吨、福建锦江石化40万吨、平煤神马集团二期20万吨、沧州旭阳化工二期10万吨、江苏三鼎石化科技有限公司20万吨等多家企业的新建或者扩建计划。如果这些项目能够如期实施，预计2022年，我国己内酰胺的总产能将超过600万吨。

我国已内酰胺供需情况

近年来，随着我国锦纶丝、帘子布、聚酰胺工程塑料等行业的快速发展，对己内酰胺的需求量不断增加。2007—2017 年我国己内酰胺的供需情况见表2所示。

表2 2007—2017 年我国己内酰胺的供需情况

由表2 可见，2012—2017 年表观消费量的年均增长率约为 11.25%。相应产品的自给率2007 年为38.98%，2012 年增加到 50.52%，2017年高达 90.37%。

近几年我国己内酰胺并未增加新的消耗领域，整个行业中依旧以民用纺丝、薄膜和工程塑料、帘子布等下游消耗为主，但下游消耗占比出现较大变化。民用纺丝占比小幅下降，占比由 2012年的60% 下降到了 2017 年的约 52%，而薄膜和工程塑料占比则由 2012 年的 18% 增加到了 2017年的约 23%，尼龙 6 帘子布约占 17%，其他用途约占 8%。

随着我国经济的稳定发展，纺织、汽车、电子、交通等行业对 PA6 的需求也在不断增加。预计2022年我国对己内酰胺的总需求量将达到300万吨。

今年4月，中国石油和化学工业联合会发布的《2019年度重点化工产品产能预警报告》中就已经将己内酰胺纳入。根据这份报告，2017年己内酰胺产能利用率66%，2018年为74.9%，2019年预计为63.2%；2018年，己内酰胺国内产量与国内表观消费量的比值为94%。受人民币贬值影响，己内酰胺下游企业新增产能远高于己内酰胺新增产能，2018年主要下游产品绵纶纺丝出口量较2017年显著增长，需求支撑明显，行业利润水平显著提升，这也许是己内酰胺吸引投资的原因之一。然而，随着己内酰胺产能的爆发式增长，以及中美贸易战的影响，企业利润必将受到影响。

红海竞争时代来临

01 | 未来世界己内酰胺的发展将继续转向以亚洲为中心，尤其是中国大陆产能的增加，是世界产能增长的主要区域。亚洲市场的竞争将会更加激烈。欧美等国家或地区己内酰胺产能没有增加，甚至还可能会逐渐关停，这为我国己内酰胺出口提供了更多的潜在机会。

02 | 我国己内酰胺的产能虽然将不断增长，但产品质量定位多属中低端，而大部分民用丝高速纺工厂对原料要求相对较高，目前高品质产品的产量还无法满足国内实际生产需求，未来仍需要进口，但进口量将逐渐减少。

03 | 随着投资主体的多元化，我国己内酰胺国营企业所占比例将逐渐减少，民营以及合资企业所占比例将越来越大，并将逐渐成为我国己内酰胺供应的主力军。福建以及江苏等下游主要消费地区的供需矛盾将不断得到缓解。

随着产能的不断增长，我国己内酰胺行业已经由供不应求步入供应过剩，加上产品同质化现象较为严重，多为中低端产品，因此行业开始步入低利润或者微利润时代，市场竞争将十分激烈。

杀出重围早布局

01 | 加大技术改造力度，降低现有装置的能耗、物耗，提高产品质量，以满足PA6等下游产品对己内酰胺质量的要求；通过技术进步和改造升级，加大己内酰胺生产过程中节能减排新技术的研究开发及应用，以节省能源，降低成本，减少对环境的污染，实现环保生产。

02 | 理性扩能，合理布局，对于计划新进入己内酰胺行业的企业，应该综合考虑原料、技术、公用工程条件以及物流、产业链等因素，客观评估自身的建设条件及行业风险，避免无序竞争；在建设规模化己内酰胺生产装置的同时，建立与下游产品一体化的生产和销售经营模式，规避市场风险。

03 | 提高行业核心竞争力，抑制国外同类产品在我国的倾销行为，巩固反倾销成果，营造国内己内酰胺公平竞争的环境；积极扩大出口，化解国内产能过剩矛盾,确保己内酰胺行业健康稳步发展。

04 | 加快下游产品新的应用开发，扩大己内酰胺的市场容量。