突发！长信化学IPO终止

12月27日，上交所网站披露关于终止对山东长信化学科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市审核的决定。

公告显示，上海证券交易所于2023年3月4日依法受理了长信化学首次公开发行股票并在沪市主板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。日前，长信化学和保荐人民生证券股份有限公司向上交所提交了《山东长信化学科技股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》（长信化学〔2023〕65号）和《民生证券股份有限公司关于撤回山东长信化学科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》（民生证字〔2023〕571号），申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，上交所决定终止对长信化学首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。

据招股书显示，长信化学是一家专注于精细化学品研发、生产和销售的高新技术企业，产品主要为 N-甲基吡咯烷酮（NMP）、碳纳米管（CNT）等锂电池材料以及γ-丁内酯（GBL）、2-吡咯烷酮（2-p）、环己胺（CHA）、二环己胺（DCHA）、糠醇（FA）等精细化工材料；除销售产品外，公司还为客户提供 NMP 回收液提纯加工服务。

公司核心产品 NMP 作为一种优良溶剂和重要有机合成材料，主要应用于锂电池行业，同时在高分子材料、半导体、绝缘材料等领域也有较多应用；碳纳米管目前主要应用于锂电池行业；GBL、2-p、环己胺、二环己胺和糠醇等主要应用于高分子材料、食品添加剂、医药、染料、农化等行业。

控股股东和实际控制人

长信化学的控股股东为山东信敏惠新材料集团有限公司（简称“信敏惠集团”），直接持有公司发行前总股本的66.13%。周瑞杰持有静静新材料53.93%的股权，静静新材料持有信敏惠集团100%的股权，信敏惠集团是公司的控股股东，持有公司66.13%的股份；同时周瑞杰直接持有公司2.92%的股份，通过婵娟合伙间接控制公司7.49%的股份。因此，公司实际控制人为周瑞杰，合计控制公司发行前总股本的76.54%。

销售模式及客户

公司采用直销模式对外销售产品，大部分产品直接销售给终端客户，小部分产品以买断方式销售给专门经营化工产品贸易的贸易商以拓宽产品市场。经过多年客户积累与沉淀，凭借规模优势、产品品质与技术服务方面的竞争力，已与比亚迪（002594）（002594.SZ）、赣锋锂电、蜂巢能源、欣旺达（300207）（300207.SZ）、孚能科技（688567.SH）、南都电源（300068）（300068.SZ）、珠海冠宇（688772.SH）、ATL、万向一二三、天津力神、青岛昊鑫、艾伦塔斯（中国）、尚舜化工、方大添加剂、国邦药业等各行业优质客户形成紧密的合作。

主要财务数据

财务方面，于2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，长信化学实现营业收入分别约为8.35亿元、6.37亿元、15.73亿元、10.78亿元。同期，该公司实现净利润分别约为1316.10万元、3083.18万元、1.29亿元、4102.79万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司营业利润分别为1663.40万元、3496.59万元、1.48亿元和4984.67万元，经营业绩波动较大。2021年营业利润大幅增加主要系公司主要产品市场行情较好，销售规模和利润水平均有提升所致，2022年1-6月营业利润下降主要系产品毛利率下滑所致。

募集资金运用

长信化学原拟在上交所主板发行不超过26,710,334股，占发行后总股本比例不低于25%，均为公开发行新股。公司拟募集资金92,500.00万元，用于年产8万吨N-甲基吡咯烷酮（NMP）及1万吨纳米导电剂循环利用项目、江西信敏惠新材料科技有限公司年产6万吨NMP水溶液及1万吨纳米导电剂生产项目、内蒙古长信纳米科技有限公司年产1500吨纳米碳管及配套酸洗提纯项目、补充流动资金。