泰和新材拟吸并大股东 山东再现集团整体上市

11月25日上午，泰和新材(002254)披露公告，正筹划重大资产重组，拟由公司吸收合并烟台泰和新材集团有限公司（下称“泰和集团”）、发行股份及支付现金收购烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称“民士达”）股权并募集配套资金，自25日起停牌。

这意味着，泰和集团将经由此举实现整体上市，这是山东省近年来的第二起整体上市案例。去年，万华化学通过向国丰投资、合成国际等发行股份的方式吸收合并控股股东万华化工，实现集团整体上市。

泰和集团法定代表人为孙茂健，注册资本9573万元。泰和新材三季报显示，国有法人泰和集团是公司第一大股东，持有公司2.17亿股，占总股的35.5%。

天眼查显示，烟台国丰投资控股有限公司（国丰控股）、烟台裕泰投资有限责任公司（裕泰投资）分别持有泰和集团51%、49%股份，国丰控股背后是烟台市国资委。

根据11月22日泰和新材与国丰控股、裕泰投资签订的《吸收合并框架协议》，泰和新材拟通过向泰和集团全体股东发行股份吸收合并泰和集团，吸收合并完成后，泰和集团主体注销，泰和集团持有的泰和新材股份全部注销，泰和新材承继泰和集团的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

泰和集团持有不少资产。根据天眼查统计，泰和集团除了持有泰和新材35.5%的股份，还持有烟台裕鑫化工科技有限公司、烟台万华集团股份有限公司、烟台正海电子网板有限公司等9家公司股份。

泰和新材还将并购同为烟台国资旗下的民士达。民士达成立于2009年，注册资本1亿元，法定代表人为王志新，主要产品为芳纶纸。

民士达于2015年挂牌新三板，代码为833394，泰和新材此前持有民士达股份。根据民士达半年报，第一大股东为国盛控股，持股占比39%；第二大股东为新疆新荣智汇股权投资有限公司，持股占比16.84%；第三大股东为泰和新材，持股占比15%；裕泰投资为第四大股东，持股占比14.4%。

公告显示，泰和新材拟通过向国盛控股、裕泰投资发行股份及支付现金购买其所持民士达股份。

今年上半年，民士达营收为6794.66万元，同比增长22.78%；归属于挂牌公司股东的净利润为1083.14万元，同比增长48.48%。

泰和新材股票于11月25日临时停牌。公司预计在不超过10个交易日的时间内披露交易方案，即在12月9日前披露相关信息。若公司未能在上述期限内召开董事会审议并披露交易方案，公司股票最晚将于12月9日开市起复牌并终止筹划相关事项。