国内MDI前景利好巨头扩产或将影响价格

天天化工网 · 发表于 2011-3-30 09:41:01

      MDI是4,4'二苯基甲烷二异氰酸酯（纯MDI）、含有一定比例纯MDI与多苯基多亚甲基多异氰酸酯的混合物（聚合MDI）以及纯MDI与聚合MDI的改性物的总称。MDI是生产聚氨酯最重要的原料，少量MDI应用于除聚氨酯外的其它方面,MDI的初级品广泛用于聚氨酯涂料。
   随着全球变暖，能源成本高涨，越来越多的国家出台各项法规提高能源效能，提高房屋建筑环保、节能指标，这些政策必将促进MDI在全球建筑保温领域中的应用。2010年我国涂料产量为966.63万吨，同比增长22.8%。作为聚氨酯涂料的原料的MDI，在涂料的产能及需求的同步增长的同时，需求必将大增。
   由于MDI生产技术的高端性，目前全球只有5个国家的8家公司能够生产。包括欧美的巴斯夫、拜耳、亨斯迈、陶氏；日韩的日本聚氨酯（NPU）、三井、锦湖三井和中国的烟台万华。
   2008年金融危机后，我国开始加大一些基础设施的建设；2009年之后，中国的经济也开始慢慢的恢复，到2010年，国内MDI需求增速恢复至20%，超出市场预期。预计随着欧美经济复苏，全球MDI将保持15%—20%的年均复合需求增速，而2011年-2014年全球MDI产能年均复合增速仅为2%。
   在MDI市场大好的供方市场形势下，作为寡头垄断市场的MDI几大厂商从2010年第四季度起不断涨价。而3月11日的日本大地震影响MDI产能，使得MDI供给偏紧，又把涨价之势推上高潮。但在提价的同时，国际化工巨头也在不断的扩大产能，并且加快侵入中国MDI市场的步伐，这势必会给本土MDI生产商带来巨大的冲击，而国外巨头占有的各项优势将给本土MDI生产商带来巨大的压力，在主要下游产品聚氨酯供求缺口不是很大，国外巨头产能扩大的情况下，两三年后，MDI价格或将面临下降的趋势。
   日本地震影响产能
   3月11日，日本发生的9级大地震以及其引发的海啸，使得受灾核心区域附近的化工企业几乎全面停工。除此之外，还有多家炼化厂出于安全考虑已陆续关停炼厂石化生产装置，以防止地震造成装置爆炸。再加上日本限电措施影响日本本土企业的开工生产以及海啸导致日本多个主要港口被迫停运等多种原因，将导致日本部分化工品产出将阶段性下降。
   虽然日本聚氨酯位于日本山口县南阳市的MDI工厂并未遭受日本大地震影响，并对外宣布燃料短缺不成问题，并拥有煤发电机，供应商方面也有煤发电机，供电充足。但是却有可能因为道路设施的破坏而受到影响。
   日本另一MDI生产商三井化学受到地震及停电措施影响，位于鹿岛的12万吨装置已停工。
   目前，日本的MDI的产能占全球产能的11%，是亚洲地区最主要的MDI生产地之一，2010年全球MDI的产能约为566万吨。日本聚氨酯、拜耳日本基地、三井-武田3家生产商拥有的MDI产能就达到60万吨，占全球产能的10%左右。所以日本地震带来的装置停产将对全球MDI的产能造成较大影响。慧聪涂料网认为，由于日本产MDI主要销往我国，中国MDI需求量去年为130万吨，需要部分进口，因此日本地震对我国MDI市场供应影响最大。
   全球提价势在必行
   3月下旬开始，MDI下游将进入需求旺季，而受日本大地震影响，市场普遍认为全球MDI供应趋紧将使价格将上调，国际MDI巨头巴斯夫、陶氏等企业闻风而动，烟台万华也将不甘落后。
   3月初，烟台万华将纯MDI挂牌价上调1000元/吨，至22900元/吨；聚合MDI上调800元/吨，至18800元/吨，涨幅约为4%。
其后，陶氏化学宣布：4月1日起将对在美国市场出售的所有牌号MDI产品价格进行上调，每磅上调0.05美元，折合人民币约750元/吨。
   3月14日，巴斯夫宣布：4月1日起对所有MDI产品价格进行上调，涨幅为0.08美元/磅，折合人民币约1050元/吨左右。
  日前听闻，4月起，日本聚氨酯将纯MDI产品价格上调50美元/吨，执行2200-2250美元/吨；聚合MDI产品价格上调75美金/吨，执行2100-2150美元/吨。但此消息尚未得到确证。
   业内人士分析，烟台万华MDI产品4月份挂牌价有望上调。
   原料价格的增加以及运输价格增加的成本压力，产能的减少使得各大厂商不断提高MDI的市场价格，烟台万华的相关人士也表示：“鉴于市场供求关系，价格上调将是全球趋势。”
MDI巨头纷纷扩产
   2010年12月，拜耳集团决定将上海现有的35万吨MDI的产能扩大至50万吨，同时新建一个50万吨的MDI工厂，使上海基地成为全球最大MDI基地。3月上旬，拜耳宣布MDI产品将提价的同时，拜耳还提出计划投资1亿欧元以扩建其在德国布龙斯比特尔工业园的MDI工厂。
         而日前，巴斯夫发布公告称，其在中国重庆年产40万吨MDI的项目已获国家发改委批准，预计于2014年开始运行。    烟台万华也在最近公布的2010年年报中承认：“由于MDI产业具有良好的发展前景，国际跨国公司纷纷在中国推出庞大的扩产计划，产业竞争未来将更加激烈。”
            目前聚氨酯处于上升的阶段，下游需求比较旺盛。由于巴斯夫项目要到2014年才释放产能，因此短期来看，对国内聚氨酯行业不会产生太大的影响。但随着巴斯夫重庆项目投产以后，国内聚氨酯行业将面临比较激烈的竞争，以烟台万华为首的本土MDI生产商也将面临较大的竞争压力。
   MDI市场前景乐观 ，
      尽管3月以来MDI价格仍在小幅上涨，但价格上涨的背后却是成交逐渐萎缩。3月29日，聚合MDI市场成交冷清，市场价格稳定巴斯夫货源的主流报价在17800-18000元/吨左右，万华货山东成交在18000-18100元/吨。
         由于原料苯胺价格持续上涨，MDI的生产成本增加，相关生产企业为了保证其盈利水平势必会调高MDI的挂牌价格。但是在价格日益攀高的情况下，下游相关产业对MDI的需求却转为平淡，这导致目前国内MDI市场的成交情况欠佳的市场行情。而且全球经济走势现在还不明朗，终端产品贸易商对产品库存量的规划较为谨慎。因此，下游行业和终端产品领域对MDI的需求拉动十分有限，这使得当前国内MDI的市场成交不畅。上游拉涨，而下游需要一个逐步接受的缓冲过程，使得目前这个阶段成为MDI市场自我调整的阶段。
            从聚氨酯行业来看，由于我国对节能材料的需求量较大，聚氨酯材料在节能保温领域的消费量将会逐渐增加；随着聚氨酯产业的快速发展，原料MDI的需求量也会增加。从涂料行业来看，国家十二五建设已经逐步开展，铁公基等一系列设施的建设必将扩大涂料的需求，涂料的巨大需求将是MDI需求增加的另一大助力。从长远发展来看，未来MDI市场的景气度还会提升。但是国内的MDI市场价格在近两年的提升后，随着全球MDI产能的扩大，将有下降的趋势，毕竟需求的增长没有产能的扩张那么快。总体来说，国内的MDI市场虽然暂时陷入低迷状态，未来市场的发展将会提升，但是价格并不会持续上涨。

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