2016年丙烯行业大事记：意料之中的一年，意料之外的一年

2016年丙烯行业大事记：意料之中的一年，意料之外的一年
导语：2016年已经过去了，年终总结的时段来临。回首2016年，感慨万千，想必市场人士都有这么一个看法：2016年既是意料之中的一年，却又是意料之外的一年，看似矛盾，实则贴切。2016年，丙烯价格回暖在预料之中，但没预料到的是价格涨幅及持续时间；丙烯供应继续增加在预料之中，但没预料到多数产能都集中在下半年甚至是年底；丙烯需求面好转在预料之中，但没有预料到下游价格普遍大幅上涨。一系列的意料之中和意料之外构成了2016年全年的行情，不过最重要的是，大宗商品终于结束了长达一年半的大跌行情，2016年对于多数产品而言都是美好的一年，丙烯更是。
    价格不仅涨了，还涨了一整年

图1

            2014年下半年开始，丙烯市场经历大跌行情，2015年丙烯价格更是跌至历史最低价。2016年初，市场人士对于丙烯皆持看好态度，认为丙烯市场会有所回暖，但幅度预计有限。果然，2016年丙烯市场确实出现了回暖行情，但幅度却大大出乎预料。2016年山东丙烯最低价格为4550元/吨，出现在1月18日；自此之后，丙烯市场就呈现出持续震荡走高的势头。2月初，山东丙烯价格突破5000元/吨大关；4月中旬，山东丙烯价格涨至6000元/吨之上；8月中旬，山东丙烯价格突破7000元/吨大关；12月中旬，山东丙烯主流价格最高涨至8150元/吨。一年当中，丙烯价格实现了“四连跳”，并且最高价出现在了年底，行情好转的幅度确实是出乎预料。
    不仅丙烯涨了，上下游产品基本都涨了

表　丙烯上下游市场行情一览

产品	市场	单位	2016-12-30	2017-12-30	涨跌	涨跌幅
原油	WTI	美元/桶	36.6	53.72	17.12	46.78%
	布伦特	美元/桶	36.46	56.82	20.36	55.84%
石脑油	FOB新加坡	美元/桶	44.63	53.46	8.83	19.78%
	CFR日本	美元/吨	416.74	497.99	81.25	19.50%
丙烷	FOB中东	美元/吨	341	413	72	21.11%
甲醇	山东市场	元/吨	1660	2810	1150	69.28%
乙烯	CFR东北亚	美元/吨	1075.5	1140.5	65	6.04%
	CFR东南亚	美元/吨	1085.5	980.5	-105	-9.67%
丙烯	CFR中国	美元/吨	635.5	914.5	279	43.90%
	东北市场	元/吨	5200	7400	2200	42.31%
	山东市场	元/吨	5550	7900	2350	42.34%
聚丙烯粉料	山东地区	元/吨	6050	8775	2725	45.04%
环氧丙烷	山东地区	元/吨	8000	10500	2500	31.25%
环氧氯丙烷	山东地区	元/吨	7400	8250	850	11.49%
正丁醇	华东地区	元/吨	4450	6500	2050	46.07%
辛醇	华东地区	元/吨	5500	7675	2175	39.55%
丙烯酸	华东地区	元/吨	5275	11350	6075	115.17%
丙烯腈	华东地区	元/吨	9500	10700	1200	12.63%

            2016年丙烯市场行情回暖并不是偶然现象，丙烯上下游产品基本都呈现回暖的行情。原油价格的大幅回升带动了整个大宗商品市场行情回暖，作为与原油走势关系密切的产品，丙烯自然也不例外。另外，丙烯下游市场也呈现普涨局面，聚丙烯粉料与丙烯价格涨幅基本一致，丙烯酸价格更是翻番。整个丙烯行业大幅回暖，企业利润状况明显好转。
    产能产量迅速扩张，扩能多集中在下半年

图2

            2016年丙烯产能继续扩张，总产能达3249万吨左右，产量在2497万吨左右。2016年产能增长的地区主要有华北、华东、山东及西北地区。华北方面，中煤蒙大及中天合创煤制烯烃装置投产；华东方面，中海油宁波大榭催化裂化装置、宁波福基石化PDH装置、斯尔邦及常州富德MTO装置投产；山东方面，齐翔腾达混完脱氢装置投产；西北方面，神华新疆煤制烯烃装置投产。

图3

            丙烯产能按区域来看，华东地区依然是国内丙烯产能最集中的地区，所占比例为26%；山东地区位居次席，所占比例在18%；西北排名第三，所占比例在15%。
    进口丙烯量相对平稳，台湾省跃居来源国次席

图4

            2016年丙烯进口量同比相对平稳，截止到11月份，中国丙烯进口总量为255.73万吨，基本与2015年同期持平。从来源国及地区来看，韩国、台湾省及日本继续位居前三位，其中来自韩国的进口丙烯量高达135.32万吨，占进口总量的52.92%。台湾省及日本出口至中国丙烯总量分别在56.41万吨和52.87万吨，台湾省丙烯量近年来首次超越日本。
    成本利润继续变化，整体盈利状况依然良好

图5

            2016年丙烯原料价格大幅回升，生产成本有明显增加。不过由于丙烯价格同步推涨，丙烯市场利润状况依然良好。分工艺来看，煤制丙烯年平均毛利在2001元/吨，位居首位；油制丙烯及PDH制丙烯年平均毛利分别在1137元/吨和1133元/吨，基本持平。由于甲醇价格相对偏高，并且年底价格大幅推涨，因此外购甲醇制丙烯继续处于亏损之中，年均亏损幅度在405元/吨左右。
    下游需求同步回暖，需求结构相对平稳

图6

            2016年丙烯下游消费比例与2015年相比基本无变动。主要下游聚丙烯、环氧丙烷及丁辛醇等产能产量继续扩张，对于丙烯需求量也不断扩大。聚丙烯在丙烯下游中的占比依然超过70%，对于丙烯市场影响力度有增无减。

图7

            2016年丙烯下游需求按区域划分，华东地区位居首位，占比在27%左右；山东地区位居次席，占比在18%；西北市场排名第三，占比15%。
    2016年圆满收官，2017年值得期待

图8

            2017年，国内丙烯产能及产量将继续增长，预计2017年丙烯总产能将达到3400万吨，产量也将达到2850万吨。由于国内产能继续扩张，进口市场份额将继续受到冲击，进口量预计仍有小幅下降预期，总量预计在260万吨左右。
    需求方面，预计2017年丙烯下游需求仍将继续扩张，丙烯实际需求量将达到3320万吨左右。其中聚丙烯依然是主力军，预计2017年聚丙烯新增产能在358万吨，较今年扩能装置增加一倍之多；不仅产能产量继续增长，在丙烯下游需求中的占比也将继续上涨。化工类下游中，环氧丙烷、丁辛醇、丙烯腈、丙酮等皆意向新增产能，并且产量也将继续增长。丙烯下游需求将维持良好，继续对市场行情回暖起到支撑作用。
    价格方面，预计2017年丙烯年均价将重回7000元/吨以上，价格重心继续上移依然是大趋势，但幅度将小于2016年。
    整体来看，2017年丙烯市场仍将继续在复苏之路上努力前进，市场能否继续带给我们惊喜，让我们拭目以待！！！