陶氏公司发布2021年第三季度财务报告

财务摘要

• 按公认会计原则（GAAP）计算的每股盈利为2.23美元；经营性每股盈利为2.75美元，去年同期为0.50美元。经营性每股盈利不包括合每股0.52美元的本季度某些项目成本，主要涉及提前清偿债务。

• 净销售额为148亿美元，同比增长53%，环比增长7%，所有运营板块和区域均实现增长。

• 本地价格同比上升50%，环比上升5%，所有运营板块、业务部门和区域均有上升，主要原因是重要价值链的供求关系紧张。

• 销量同比增长2%，主要由包装和特种塑料、功能材料和涂料这两大运营板块所带动。同时，销量环比增长为2%，反映了经济正在持续复苏、终端市场基本需求继续保持强劲，但供应紧张和全球物流限制部分抵消了这些积极因素。

• 股权收益为2.49亿美元，同比增加1.89亿美元，主要原因是Sadara及科威特合资公司的利润率有所增长。股权收益环比减少2900万美元，主要原因是Sadara的收益增长已被科威特合资公司计划中的检修支出所抵消。

• GAAP净收入为17亿美元。经营性息税前利润（EBIT）为29亿美元，同比增长超过21亿美元。所有运营板块和业务部门均实现增长，反映了利润率和股权收益有所提升。同时,经营性息税前利润环比增长2%，增长来自于工业中间体和基础设施、功能材料和涂料两大运营板块。

• 经营活动（即持续经营）所产生的现金为27亿美元，同比增长9.58亿美元，环比增长6.98亿美元。自由现金流为23亿美元。

• 本季度总债务减少11亿多美元。公司采取积极的债务管理举措，回购现有债券，从而在2026年之前不再有大额长期债务到期，每年的利息支出也减少6000多万美元。

• 本季度给予股东的总体回报为9.18亿美元，包括红利回报5.18亿美元、股票回购4亿美元。

首席执行官评述

陶氏公司董事长兼首席执行官Jim Fitterling对本季度业绩如此评价：

“陶氏公司团队创造了又一个优异的季度业绩，销售额和利润均实现了环比和同比增长。尽管美国墨西哥湾沿岸飓风导致能源成本上升和全行业价值链中断，但我们采取了积极的风暴预防举措，从而确保了团队和运营的安全，并得以迅速恢复。此外，我们依托在全球布局和原材料方面的灵活性、以及结构性成本优势，继续抓住终端市场的强劲需求和价格趋势。因此，我们的经营活动产生了更高的现金流，所有运营板块和区域均实现了销售增长。”

“此外，本月早些时候，在陶氏公司2021年投资者日，我们宣布了一项战略计划，通过实施分阶段的、严谨的举措，减少我们的碳足迹并增加收益，从而使整个价值链的实际EBITDA增加30多亿美元。我们的战略使我们能够抓住对循环经济产品、低碳至零碳排放产品的需求增长；推进我们的生产力行动；并继续实现我们的财务重点目标。”

展望

Fitterling 表示：“我们看到，终端市场需求将继续保持强劲，预计将延续到 2022 年，与此同时，近期物流仍有限制，整个价值链保持低库存水平。展望未来，随着我们不断减少碳足迹，并实现我们的2030年和2050年碳减排目标，陶氏公司可以很好地增加收益、提高现金流、提升回报。我们将继续加强竞争优势，以高利润率、可持续性的下游解决方案推动增长，并增加增值投资，以碳效率及投资回报率更高的生产布局取代报废资产。随着我们继续采用平衡的资本分配方法来增加收益，同时保持运营和财务的高度严谨性，陶氏公司预计将为股东创造重大的长期价值。”