国内主要的TDI 和MDI供应商以及TDI与MDI价格情况和物性的区别，

一、买方讨价还价的能力分析：
   作为聚氨酯（PU）的主要原料，MDI 目前分为纯MDI 和聚合MDI 两个品种。在我国，纯MDI 主要用于PU浆料、PU鞋底原液（两方面需求合计约占到80%）等方面，近几年国内氨纶行业的迅速崛起对纯MDI 的需求也与日俱增。聚合MDI 主要用来生产聚氨酯硬泡、半硬泡等，广泛应用于冰箱、保温材料、汽车及建筑等行业。因下游各个行业迅猛发展，带动MDI年需求增长率达20%以上， 2005 年需求量预计将突破50 万吨。由于MDI 应用广泛，下游需求增长强劲，买方集中度较低，并且部分新兴行业，如氨纶行业本身利润较高，对MDI 价格敏感度较低，因此买方的讨价还价能力较弱。

二、供应商讨价还价的能力
   MDI 所需的生产原料是苯胺、硝酸、氯、烧碱等，其成本占制造成本60%以上，其中苯胺是最主要的原料。由于包括苯胺在内的所有原料均是大宗化工原物料，供应商集中度较低。可根据原料价格，在国内、外市场选择采购，供应商讨价还价能力较差。
   2003 年底开始，虽然因原油价格上涨带动苯胺价格上扬，但因MDI在聚氨酯产业链中的强势地位，可将成本完全转嫁下游，2004年MDI的价格更是一路上扬，9 月—10月期间达到有史以来的最高价50000元/吨。同比增长达到250%左右，远远超过苯胺的增长速度97%左右。

三、现有竞争者之间的竞争
   由于MDI 高难度和复杂的制造工艺形成较高进入壁垒，目前全球仅有8 家公司（烟台万华、拜耳、巴斯夫、亨斯迈、陶氏、日本NPU、日本三井、锦湖三井）可以生产MDI，其中烟台万华是我国仅有的一家MDI 生产商。因此该行业处于典型的寡头垄断竞争状态。
  尽管2004-2007年全球MDI的产能年均增长率达到7.6%，但仍然赶不上年需求9%的迅速增长。MDI行业还处于成长阶段，行业内竞争激烈程度较低。
   就中国市场来讲，因为只有烟台万华一家，其直接竞争对手是世界上另外7家生产商，相较同行其竞争力毋庸置疑，2003年MDI销量达到8.4万吨，中国市场占有率28%，行业排名第一，2004年预计将达到10万吨。2006、2007年后，随着烟台万华和巴斯夫16万吨、23万吨新建MDI项目陆续投产运行，国内产能将达到50万吨。以20%的需求增长率测算，预计2007年国内需求量为72万吨。虽然国内自给率由目前的28%上升至72%，供需紧张局面会有所缓解，但仍然有部分缺口需进口补充，届时MDI行业竞争格局将有新的变化。

四、潜在的行业新进入者
   由于MDI采用液相光气法生产工艺，过程包括综合化反应、光气化反应等多道工序，不仅技术难度大，而且要有效控制所需的氯气与有毒光气，进入壁垒极高，除了上述生产商拥有该项技术外，很难再有新的生产商进入。

五、替代品的竞争
   虽然TDI和MDI同为聚氨酯的主要原料，但因结构、性能差别，细分用途大不相同。聚合MDI主要用于聚氨酯硬泡、半硬泡，应用于保温材料、汽车饰件、建筑行业。而TDI主要用于聚氨酯软泡，应用于家具垫材、吸音材料和玩具等行业。同时因TDI的剧毒性使其应用受到一定程度限制，远不如MDI广泛。因此，从目前情况来看，MDI作为聚氨酯必不可少的原料之一，还没有理想替代品。

   通过对MDI产业五种力量分析，可以看出MDI在产业链中，上下游议价能力都很强，而且存在极高技术壁垒，因此来自潜在进入者和替代品的威胁十分低。在需求远大于供给的情况下，竞争并不激烈，产品利润率较高，因此，可以预计未来两年这种高利润趋势仍将延续。